近期，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)再次迎來(lái)存款利率調(diào)整的新一輪浪潮。7月29日，10家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行發(fā)布公告稱下調(diào)人民幣存款掛牌利率，加上此前7月26日，招商銀行、平安銀行存款已跟進(jìn)降息。至此，6大國(guó)有銀行和12家股份制銀行已全部下調(diào)存款掛牌利率。在此背景下，投資者如何調(diào)整資產(chǎn)配置策略，以應(yīng)對(duì)存款利率下調(diào)帶來(lái)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　10家股份制銀行存款降息

　　繼國(guó)有大行集體下調(diào)存款掛牌利率后，7月29日，中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、浙商銀行及恒豐銀行等十家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行也紛紛發(fā)布公告，正式宣布從7月29日起下調(diào)其人民幣存款掛牌利率。

　　根據(jù)公告內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，此次各家股份制銀行人民幣存款利率下調(diào)幅度在5～20個(gè)基點(diǎn)之間，活期存款普遍降至0.15%。大部分股份制銀行調(diào)整后的人民幣定期存款利率要略高于六大銀行，3年、5年整存整取利率普遍下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。3年整存整取利率恒豐銀行、渤海銀行為2.10%，浙商銀行為2.05%，其余銀行普遍調(diào)降至1.80%。而5年整存整取利率中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行的掛牌利率均為2.10%，其余銀行普遍調(diào)降至1.85%。

　　此輪降息潮的起點(diǎn)可追溯到7月25日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行及郵儲(chǔ)銀行等六大國(guó)有銀行已率先邁出了存款利率調(diào)整的步伐。作為銀行業(yè)內(nèi)的風(fēng)向標(biāo)，六大行的舉動(dòng)迅速引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注與跟隨。如今，隨著十家全國(guó)性股份制銀行的集體行動(dòng)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)已全面進(jìn)入存款利率下調(diào)的新階段。

　　中小銀行預(yù)計(jì)跟進(jìn)調(diào)降

　　隨著利率市場(chǎng)化改革的深化，存貸款利率之間的聯(lián)動(dòng)性顯著增強(qiáng)。近期，1年期和5年期以上LPR的雙雙下調(diào)，再次引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)存款降息的熱議。多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，繼國(guó)有大行和股份制銀行之后，中小銀行也將跟進(jìn)下調(diào)存款利率。

　　回顧歷史，銀行業(yè)降息往往遵循著一定的節(jié)奏：“國(guó)有銀行先行，股份制銀行隨后，地方銀行最終跟進(jìn)”。今年7月，國(guó)有六大行及十家全國(guó)性股份制銀行已相繼下調(diào)存款利率，這一趨勢(shì)為中小銀行未來(lái)的動(dòng)作埋下了伏筆。事實(shí)上，今年上半年，湖南、河南、陜西等多地的中小銀行已率先下調(diào)定期存款利率。

　　本輪存款降息，被普遍視為銀行業(yè)應(yīng)對(duì)凈息差下行壓力的必然舉措。招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受媒體采訪時(shí)指出，LPR的多次下調(diào)以及商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的力度加大，已對(duì)銀行盈利水平和凈息差構(gòu)成顯著壓力。一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差降至歷史低位的1.54%，促使銀行采取下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本等措施以穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

　　董希淼進(jìn)一步表示，中小銀行也將跟進(jìn)調(diào)整存款利率，但各銀行在下調(diào)幅度和步驟上可能會(huì)有所不同。他強(qiáng)調(diào)，銀行未來(lái)或?qū)⒉扇「�多措施，如�?yōu)化存款結(jié)構(gòu)等，以繼續(xù)壓降資金成本，保持息差穩(wěn)定，并維持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓“手工補(bǔ)息”等行為有助于降低資金成本，但LPR的下調(diào)仍給銀行凈息差帶來(lái)下行壓力。因此，降低存款利率成為銀行穩(wěn)定負(fù)債成本、提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性的重要手段。

　　支招 做好資產(chǎn)多元化配置

　　存款利率下調(diào)，不少人預(yù)測(cè)銀行將增加攬儲(chǔ)難度，可能引發(fā)“存款搬家”現(xiàn)象，使銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品吸引更多增量資金。同時(shí)，也將促使投資者尋求更為多元化的投資渠道，包括銀行理財(cái)、債券等低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品，以期獲得更為穩(wěn)定的收益。

　　王先生分享了自己的真實(shí)經(jīng)歷。因追求更高收益，5年前，王先生轉(zhuǎn)向股市投資，雖初衷良好，但股市的波動(dòng)性和不確定性最終導(dǎo)致了虧損。相比之下，其母親堅(jiān)持的穩(wěn)妥投資策略，通過(guò)銀行存款等方式，雖收益率較低，卻實(shí)現(xiàn)了資金的保值增值。“利息低也比沒(méi)有好。”王先生母親道出了許多人的投資心態(tài)——在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，對(duì)于普通投資者而言，面對(duì)存款利率的下調(diào)趨勢(shì)，需要更加關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)并合理配置資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。在選擇存款產(chǎn)品時(shí)，除了考慮利率因素外還需關(guān)注銀行的信譽(yù)度、服務(wù)質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等多方面因素以確保資金的安全與穩(wěn)健回報(bào)。

　　針對(duì)當(dāng)前存款利率下調(diào)的趨勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士向普通投資者提出了更為審慎和全面的建議：一是增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)。投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融市場(chǎng)走勢(shì)等，以便及時(shí)調(diào)整投資策略，把握機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；二是多元化資產(chǎn)配置。不要將所有資金集中在單一投資品種上，而是應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等因素，合理配置股票、債券、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、黃金等多種資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和收益最大化；三是關(guān)注銀行信譽(yù)與服務(wù)質(zhì)量。在選擇存款產(chǎn)品時(shí)，除了比較利率水平外，更應(yīng)重視銀行的信譽(yù)度、服務(wù)質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。選擇實(shí)力雄厚、管理規(guī)范、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的銀行，可以更有效地保障資金安全，提升投資體驗(yàn)；四是理性投資，避免盲目跟風(fēng)。投資者應(yīng)保持冷靜和理性，避免受到市場(chǎng)短期波動(dòng)或他人投資行為的干擾，堅(jiān)持自己的投資理念和計(jì)劃，不盲目追求高收益或跟風(fēng)投資；五是持續(xù)學(xué)習(xí)與提升。金融市場(chǎng)日新月異，投資者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能，提升自己的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以更好地應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境。

　　東江時(shí)報(bào)記者伍磊