“降”成為近兩年來金融產品市場的主旋律。銀行存款降息消息不斷，傳統險預定利率下調，備受市場關注的萬能險結算利率的上限也迎來進一步下調。近期，多家保險公司接到監管部門通知，從2024年1月份起，萬能險年化結算利率不超過4%，到2024年6月份應進一步壓降，或將視情況分為3.8%和3.5%兩個上限檔位。

　　這是繼2020年萬能險結算利率告別“5%以上”的上限后，又一次下調上限。相關業內人士認為，結算利率再次下調的根本原因還是在于防范利差損風險，短期內對部分險企尤其是部分中小險企的產品吸引力可能會有所削弱。

　　1月起年化結算利率不超過4%

　　“6月以后，年化結算利率上限要降低到3.5%～3.8%，這一舉措有利于防范利差損和收益率惡性競爭。”有業內人士表示，對于部分規模較大以及風險處置機構來說，年化結算利率或將下調至3.5%。

　　實際上，萬能險年化結算利率降至4%以下早已有跡可循。2023年1月初監管部門已發文要求，保險公司對萬能型保險產品演示保單利益時，取消“高中低”三檔利率演示，僅保留兩檔演示利率，最高僅為4%。該規定自2023年6月30日起施行。

　　這是時隔三年多，監管部門專門就萬能險年化結算利率再下達要求。上一次是在2020年8月，原銀保監會人身險部約談12家人身險公司總經理和總精算師，要求萬能險年化結算利率超過5%的要下調。

　　有保險公司人士表示，之所以壓降萬能險年化結算利率，目的是降低險企負債端成本。為了控制風險，此前已在調降萬能險年化結算利率。據Wind數據庫統計，截至目前，199只公布了2023年12月結算利率的萬能險中，年化結算利率達到4%的僅35只，占比不到18%。

　　萬能險對消費者仍有吸引力

　　萬能險（萬能賬戶）是一種可以靈活繳納保費、可調整保險保障水平，兼具保障和投資理財雙重屬性的保險產品。目前，保險公司的萬能險多數是和儲蓄理財型的產品進行搭配銷售，如“年金險+萬能險”“增額壽險+萬能險”等。萬能險的利率分為保證利率和結算利率。目前市場上萬能險的保證利率均不超過2%，而結算利率則是保險公司根據萬能險賬戶的投資情況確定的，且不低于保證利率。

　　據相關機構統計，2023年1411款萬能險產品的結算利率平均值僅為3.36%，與2022年末的3.83%相比，已經下降約0.5%。只有250款結算利率大于4%，而結算利率超過4.5%的產品也僅有14款。多方數據統計顯示，在利率下行的大環境下，近年萬能險產品的結算利率也呈現下降趨勢。

　　當下，正值保險行業最重要的“開門紅”時期，萬能險是各大保險公司提高保費收入的主力產品。結算利率下調之后，消費者獲得的收益也將有所下滑，那么萬能險還值得買嗎？

　　一家大型險企從業人員表示，盡管萬能險年化結算利率在持續下降，但是仍然高于保險資金的年化收益率，且跟銀行存款利率相比較，仍然具有一定優勢，對于消費者而言，吸引力仍然存在。

　　“還是萬能險的利率更高一些，優勢明顯。”消費者陳小姐提到，她近期正在多方對比，在一家國有大行APP上發現，目前該行5年期定存年化利率是2.4%，2年期定存年化利率只有1.9%。對接的保險經紀給她推薦了一款“增額壽險+萬能險”產品。根據保險經紀的介紹，保證利率為2%，年化結算利率演示顯示為4%左右。

　　購買萬能險要注意哪些？

　　需要注意的是，消費者需要理解萬能險年化結算利率的動態調整屬性。業內人士提醒，按照最新監管要求，萬能險的保證收益不得超過2%，而年化結算利率并不是保證收益，會隨著公司的投資收益而變化。消費者在選擇萬能產品時，需觀察保險公司的過往收益表現，防止利率下降太快而影響最后的結算利率。

　　此外，消費者購買萬能險，還要注意以下3點。首先是產品研究和保費預算。萬能險一般不能單獨購買，而是先買一個主險（如年金險、增額終身壽險），再附加買對應的萬能險，相當于同時買兩款產品。這就需要更加仔細地研究產品條款，判斷主險和萬能險是否都是自己需要且適合的。并且，需要分別投入兩筆資金（主險+萬能險），對保費預算要求更高。其次，是手續費和封閉期。買萬能險，在首次交費、后期追加保費、后期部分領取、退保時，都需要扣除一定的手續費。一般是扣保費的 5%～1%，有些產品到保單第6年以后會逐步減少。也就是說，如果不想交手續費，至少要持有保單滿5年，甚至更久。第三，是對應保司的投資盈利能力。既要看歷史投資收益率，還要評估將來的經營狀況，找到在可預期階段內表現更優秀的險企，才能保證能拿到相對較高的結算收益。

　　險企從業人員建議，對于預算不多，希望通過儲蓄險獲得一份確定性收益的消費者，預定利率3%的傳統年金險、增額終身壽險，相比萬能險來說或是更好的選擇。

　　東江時報記者伍磊