近期，國內(nèi)銀行業(yè)再次迎來存款利率調(diào)整的新一輪浪潮。7月29日，10家全國性股份制商業(yè)銀行發(fā)布公告稱下調(diào)人民幣存款掛牌利率，加上此前7月26日，招商銀行、平安銀行存款已跟進降息。至此，6大國有銀行和12家股份制銀行已全部下調(diào)存款掛牌利率。在此背景下，投資者如何調(diào)整資產(chǎn)配置策略，以應(yīng)對存款利率下調(diào)帶來的挑戰(zhàn)與機遇，成為市場關(guān)注的焦點。

　　10家股份制銀行存款降息

　　繼國有大行集體下調(diào)存款掛牌利率后，7月29日，中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、浙商銀行及恒豐銀行等十家全國性股份制商業(yè)銀行也紛紛發(fā)布公告，正式宣布從7月29日起下調(diào)其人民幣存款掛牌利率。

　　根據(jù)公告內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，此次各家股份制銀行人民幣存款利率下調(diào)幅度在5～20個基點之間，活期存款普遍降至0.15%。大部分股份制銀行調(diào)整后的人民幣定期存款利率要略高于六大銀行，3年、5年整存整取利率普遍下調(diào)20個基點。3年整存整取利率恒豐銀行、渤海銀行為2.10%，浙商銀行為2.05%，其余銀行普遍調(diào)降至1.80%。而5年整存整取利率中，浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行的掛牌利率均為2.10%，其余銀行普遍調(diào)降至1.85%。

　　此輪降息潮的起點可追溯到7月25日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行及郵儲銀行等六大國有銀行已率先邁出了存款利率調(diào)整的步伐。作為銀行業(yè)內(nèi)的風向標，六大行的舉動迅速引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注與跟隨。如今，隨著十家全國性股份制銀行的集體行動，國內(nèi)銀行業(yè)已全面進入存款利率下調(diào)的新階段。

　　中小銀行預(yù)計跟進調(diào)降

　　隨著利率市場化改革的深化，存貸款利率之間的聯(lián)動性顯著增強。近期，1年期和5年期以上LPR的雙雙下調(diào)，再次引發(fā)了市場對存款降息的熱議。多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，繼國有大行和股份制銀行之后，中小銀行也將跟進下調(diào)存款利率。

　　回顧歷史，銀行業(yè)降息往往遵循著一定的節(jié)奏：“國有銀行先行，股份制銀行隨后，地方銀行最終跟進”。今年7月，國有六大行及十家全國性股份制銀行已相繼下調(diào)存款利率，這一趨勢為中小銀行未來的動作埋下了伏筆。事實上，今年上半年，湖南、河南、陜西等多地的中小銀行已率先下調(diào)定期存款利率。

　　本輪存款降息，被普遍視為銀行業(yè)應(yīng)對凈息差下行壓力的必然舉措。招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受媒體采訪時指出，LPR的多次下調(diào)以及商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利的力度加大，已對銀行盈利水平和凈息差構(gòu)成顯著壓力。一季度末，我國商業(yè)銀行凈息差降至歷史低位的1.54%，促使銀行采取下調(diào)存款利率、壓降負債成本等措施以穩(wěn)定經(jīng)營。

　　董希淼進一步表示，中小銀行也將跟進調(diào)整存款利率，但各銀行在下調(diào)幅度和步驟上可能會有所不同。他強調(diào)，銀行未來或?qū)⒉扇「�多措施，如�?yōu)化存款結(jié)構(gòu)等，以繼續(xù)壓降資金成本，保持息差穩(wěn)定，并維持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓“手工補息”等行為有助于降低資金成本，但LPR的下調(diào)仍給銀行凈息差帶來下行壓力。因此，降低存款利率成為銀行穩(wěn)定負債成本、提升服務(wù)實體經(jīng)濟可持續(xù)性的重要手段。

　　支招 做好資產(chǎn)多元化配置

　　存款利率下調(diào)，不少人預(yù)測銀行將增加攬儲難度，可能引發(fā)“存款搬家”現(xiàn)象，使銀行理財?shù)鹊惋L險資管產(chǎn)品吸引更多增量資金。同時，也將促使投資者尋求更為多元化的投資渠道，包括銀行理財、債券等低風險資管產(chǎn)品，以期獲得更為穩(wěn)定的收益。

　　王先生分享了自己的真實經(jīng)歷。因追求更高收益，5年前，王先生轉(zhuǎn)向股市投資，雖初衷良好，但股市的波動性和不確定性最終導(dǎo)致了虧損。相比之下，其母親堅持的穩(wěn)妥投資策略，通過銀行存款等方式，雖收益率較低，卻實現(xiàn)了資金的保值增值。“利息低也比沒有好。”王先生母親道出了許多人的投資心態(tài)——在風險與收益之間尋找一個平衡點。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，對于普通投資者而言，面對存款利率的下調(diào)趨勢，需要更加關(guān)注市場動態(tài)并合理配置資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的風險與機遇。在選擇存款產(chǎn)品時，除了考慮利率因素外還需關(guān)注銀行的信譽度、服務(wù)質(zhì)量及風險控制能力等多方面因素以確保資金的安全與穩(wěn)健回報。

　　針對當前存款利率下調(diào)的趨勢，業(yè)內(nèi)人士向普通投資者提出了更為審慎和全面的建議：一是增強市場意識。投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注市場動態(tài)，包括宏觀經(jīng)濟政策、金融市場走勢等，以便及時調(diào)整投資策略，把握機遇，規(guī)避風險；二是多元化資產(chǎn)配置。不要將所有資金集中在單一投資品種上，而是應(yīng)根據(jù)自身風險承受能力、投資目標等因素，合理配置股票、債券、銀行理財、保險、黃金等多種資產(chǎn)，實現(xiàn)風險分散和收益最大化；三是關(guān)注銀行信譽與服務(wù)質(zhì)量。在選擇存款產(chǎn)品時，除了比較利率水平外，更應(yīng)重視銀行的信譽度、服務(wù)質(zhì)量及風險控制能力。選擇實力雄厚、管理規(guī)范、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的銀行，可以更有效地保障資金安全，提升投資體驗；四是理性投資，避免盲目跟風。投資者應(yīng)保持冷靜和理性，避免受到市場短期波動或他人投資行為的干擾，堅持自己的投資理念和計劃，不盲目追求高收益或跟風投資；五是持續(xù)學(xué)習與提升。金融市場日新月異，投資者應(yīng)不斷學(xué)習新知識、新技能，提升自己的投資能力和風險意識，以更好地應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境。

　　東江時報記者伍磊